当寺は島地市の土居内に天正18年に創設せしと言うが、市中の類焼にて焼失せし為、慶安4年に上畠に顕道戒阿教山和尚が移建し、中興、開山となる。本堂は天明年間に建立せしも昭和33年に、再建せり、明治3年に小古祖村の多念寺を合併し明治4年4月に、観念寺と改称す。 尚、旧名は観宗寺なり。